2021 utolsó negyedévében sem teljesítettek rosszul nyitott ötleteink, 4 ötletből pedig 3-at is sikerült pluszban zárni. Ezzel 2021-ben 55 százalékos hitrátát sikerült elérni, 11 pozitív ötlet mellé 9 gyengébb teljesítményű ötlet társult. Az átlagos hossz közben még a 2 hónapot sem érte el, mindössze 54 napos lett, emiatt az évesített átlagos teljesítmény 14,6 százalékot tett ki, ami jócskán meghaladja a 2013 és 2021 közötti átlagot.
A negyedik negyedévben fogalmaztuk meg és zártuk le a Nike-ra vonatkozó ötletet, ahol végül majdnem 10 százalékot tudott erősödni a papír. Még október elején lettünk a mélypontoknál optimisták a papírra, ami november közepéig remek teljesítményt mutatott. A stop végül nem volt rossz helyen és a nagyobb visszacsúszás előtt elérte már az árfolyam ezt a szintet, azóta pedig nem is szerepelt túl jól a papír, és fontos szinteket is letört.
A Hellofresh kapcsán már némi pech volt az időzítést illetően, mivel október közepén ugyan nem volt magasan a papír, de innen következett még egy lefelé kör a hónap végéig, ami a stop szintet is elérte. Novemberben viszont remekelt a papír, 96 euróig is eljutott a részvény árfolyama, ugyanakkor fennmaradt a volatilitás, és az utóbbi hetek megint nem az erősödésről szóltak, sok más céghez hasonlóan.
A negyedik negyedévben zárult a Richterre vonatkozó ötletünk is, ami enyhe pluszt ért el végül. Július során volt egy erősebb felfelé kör a papírtól, de összességében továbbra sem tudja átvinni a 9000 forintos szinteket a Richter, így látványos felértékelődés nem tud elkezdődni a papírnál. A következő negyedéves gyorsjelentés néhány hét múlva érkezik majd, így ez lehet a következő katalizátor.
Kisebb pluszban zárult végül a Walmartra vonatkozó ötlet is, ugyanakkor hosszú időt nem élt meg az ötlet, mivel december elején lettünk még optimistábbak, de december közepén már zárult is. Ettől függetlenül továbbra sincs rossz formában a papír, a 135 dollár körüli szintek látszólag igen erősnek tűnnek, és támaszként védik a papírt.
Összességében tehát 2021-ben nem szerepeltek rosszul nyitott ötleteink, de a 2022-es piaci kilátásokat illetően némileg pesszimistábbak lennék. Ezt bővebben már a korábbi évindító elemzésünkben is kiemeltük, ugyanakkor temetni így sem érdemes a részvényeket, továbbra is vannak izgalmas célpontok, vagy éppen olyan szektorok, ahol felülteljesítés várható.
| Eredmény a lezárt ötleteknél | Plusz | Mínusz | Hitráta | Átlagos eredmény | Átlagos hossz (nap) | Évesített átlagos eredmény |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 12 | 14 | 46,2% | 6.9% | 57 | 44,0% |
| 2014 | 14 | 24 | 36,8% | 1,1% | 98 | 4,1% |
| 2015 | 27 | 31 | 46,6% | 2,8% | 87 | 11,9% |
| 2016 | 10 | 17 | 37,0% | -0,5% | 56 | -3,2% |
| 2017 | 13 | 10 | 56,5% | 6,7% | 152 | 16,1% |
| 2018 | 14 | 8 | 63,6% | 7,4% | 295 | 9,2% |
| 2019 | 5 | 6 | 45,5% | 4,7% | 141 | 12,2% |
| 2020 | 6 | 10 | 37,5% | -0,4% | 106 | -2,3% |
| 2021 | 11 | 9 | 55,0% | 2,2% | 54 | 14,6% |
| ÖSSZESEN | 112 | 129 | 46,5% | 3,2% | 108 | 10,9% |
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – megfelelési teszt kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.